天风证券 - 天风证券荣获2018房地产证券化前沿奖—“年度最佳主承销商”和“年度杰出管理人”奖项

天风证券荣获2018房地产证券化前沿奖—“年度最佳主承销商”和“年度杰出管理人”奖项

12月13-14日,由中国金融前沿论坛主办、REITs行业研究协办的“第三届商业地产资产证券化合作发展峰会”在上海隆重召开,本届峰会的主题为“破茧领变”。作为峰会的重要组成部分,在2018房地产证券化“前沿奖”颁奖仪式上,天风证券荣获“年度最佳主承销商”和“年度杰出管理人”两个机构奖项。同时获奖的还有天风证券发行的多个地产证券化项目。


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第三届商业地产资产证券化合作发展峰会现场


中国房地产市场已经从增量时代进入存量时代,如何盘活这些存量资产成为中国经济改革的重要课题,而资产证券化可以助力房地产企业盘活存量资产换取现金流,是生逢其时的工具。在利好政策的支持下,未来中国房地产资产证券化市场存在巨大的发展空间,公募REITs也成为下一步重要的金融工具。


峰会当天,我司资产证券化总部总经理助理祁锋在会上发表对产业地产ABS发展现状与趋势的看法,并和与会嘉宾充分交流了意见。他指出,地产是载体,产业是核心,目前新兴的产业园区具有专业定制化、功能复合化、空间集约化的特点,包括生产服务、居住办公,研发制造、娱乐社交等多项复合功能。ABS作为一项创新的融资工具,能够为产业地产提供新的直接融资渠道,2018年以来,产业地产ABS首先从物流地产上破局,普洛斯、宝湾,包括近期的顺丰。首先对融资方来说,一个融资工具,要解决以下几个方面的问题:融资的门槛、操作周期、融资额度、资金价格、使用限制。第一个层面,ABS的融资门槛是可入池资产,对于资产是否适格简化来看可从三方面考量,首先是现金流。对于产业地产来说,这里面有很多细分的小维度,产业园的定位、租户集中度、租户的信用品质、租约的长短等等;其次是法律层面,权属是否清晰、证照是否齐全、租约是否有瑕疵等;第三个是算税是否合适。相比于商业地产,ABS对于产业地产的资产要求要更加严格一些。


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天风证券资产证券化总部总经理助理祁锋(左二)受邀出席峰会圆桌论坛并发言


另一个重要层面是融资额度。目前已发行的产业地产ABS平均抵押率不超过6折,这与产业地产的处置效率有较大关联。有些省市,比如上海,不允许工业用地分割转让;转让需纳入全市统一土地交易市场,还有政策会约定,新受让方的所在行业需符合产业园整体定位。


随着发行量加大,投资人正逐渐熟悉地产ABS,但对于更陌生的产业地产的认知需要一个过程。目前总体来看,资金方目前相对保守,一线城市周边和强二线城市、强主体的ABS项目更有落地的可能性。


他同时指出,产业地产作为房地产行业的一个大的品类,存量巨大,不限于物流地产,优质的医疗、养老、科研、生物、软件等多种特色化的产业园区将有可能发行ABS产品,不动产ABS的序列将更加丰富。

 

天风证券所获奖项具体情况如下:


机构奖(2项):

1、年度最佳主承销商

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天风证券资产证券化总部总经理助理祁锋(右一)代表公司领取奖杯


2、年度杰出管理人

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天风证券资产证券化总部总经理助理祁锋(右二)代表公司领取奖杯


项目奖(3项):

1、年度杰出CMBS/CMBN奖(天风-云纺商业物业资产支持专项计划)

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重庆信托金融市场总部-拓展部副总监(左三)代表天风- 云纺商业物业资产支持专项计划项目领取奖杯


2、年度最佳购房尾款ABS/ABN奖(碧桂园-- 天风购房尾款资产支持专项计划)

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 天风证券资产证券化总部总经理助理祁锋(右二)代表公司领取奖杯


3、年度最佳物业费ABS奖(天风-阳光城物业费债权资产支持专线计划)

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天风证券资产证券化总部总经理助理祁锋(右一)代表公司领取奖杯


天风证券资产证券化业务正式起步于2016年6月,截止目前两年半左右时间内公司完成的各类资产证券化产品发行规模接近800亿元,2017年作为计划管理人的资产支持专项计划发行规模排名行业第六。天风证券获得中国资产证券化论坛年会颁发的“2018年度创新机构奖”、《财视中国》颁发的“2017-2018年度资产证券化介甫奖——最具规模管理人”和“2017资产证券化介甫奖——最具潜力管理人”、中国资产证券化研究院颁发的“2017年度市场领先计划管理人&承销机构”和“2016ABS最具潜力计划管理人”、国际金融报颁发的“2017ABS先锋投行”、金砖传媒和《中国房地产金融》杂志颁发的“2018年度中国最具价值不动产证券化机构”、2018房地产资产证券化前沿奖颁发的“年度最佳主承销商”及“年度杰出管理人”等奖项。天风证券去年发行的“百度有钱花-天风2017年第一期资产支持专项计划”成功入选第十一届新财富“最佳资产证券化项目(企业类)”等诸多奖项。同时,天风证券在不动产证券化领域业绩突出,2016年至今,天风证券作为计划管理人及销售机构共发行了8单不动产证券化项目(这里系指类REITs和CMBS),发行规模合计171.43亿元,发行数量在交易所市场(含报价系统)中排名第二位,发行规模排名第二位。

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